Пока старая LUNA продолжает барахтаться на дне, а новая медленно сползает вниз, в Интернете появляется всё больше тревожных новостей про CEO Terraform Lab До Квона (Do Kwon). Основным источником фактов, вскрывающих мошенническую натуру создателя LUNA и UST, является криптоаналитик форума Terra Research, пишущий разоблачительные треды в Твиттере под ником «FatMan».

Благодаря ему выяснилось, что До Квон была замешан в нескольких сомнительных схемах, которые позволили ему зарабатывать на криптоинвесторах и держателях, оставляя минимальный персональный след в катастрофических ситуациях. Мы прошлись по всем тредам «FatMan», которые связаны с Квоном, и нескольким профильным криптосайтам, и собрали на них три самых странных истории, в которых замешан До. 

Крушение LUNA/UST: что случилось?

До Кван возродил и добил Basis Cash?

В апреле 2018 года криптовалютный рынок увидел новый алгоритмический стейблкоин — Basecoin. Его создателями были Надер Аль-Нажи (Nader Al-Naji), Джош Чен (Josh Chen) и Лоренс Диао (Lawrence Diao). На старте проект поддержали крупные инвесторы — Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures, Libertus Capital, PolyChain Capital, Pantera Capital, Digital Currency Group, 1confirmation и MetaStable Capital.

Стейблкоин выглядел очень перспективным — в официальных документах описывалось, что в теории его курс можно привязать к стоимости любого актива или корзины активов, регулируя рыночную цену динамически через комбинацию токенов. Децентрализованный протокол должен был быть настроен для отражение цены актива, какого-нибудь индекса или мониторинга курсов. При этом его ценность должна была поддерживаться автоматическим расширением или сокращением количества связанных токенов.

Идея Basecoin была в некотором роде революционной: привязав курс к доллару США, создатели обеспечили стабильность токена двумя дополнительными токенами: Base Bonds (базовые облигации) и Base Shares (базовые доли/акции). Это работало так:

  • Base Bonds представляли собой токены, которые продавались с аукциона блокчейна программно при потребности сокращения предложения токенов, при этом они имели ограниченный срок погашения;
  • Base Shares тоже были токенами, чья ценность определялась дивидендами, которые выплачивали в виде Basecoin при потребности увеличить предложение токенов.

Незадолго до релиза Basecoin переименовали в Basis, но токен просуществовал на рынке недолго: уже в декабре 2018 Надер Аль-Нажи сообщил, что проект закрывается из-за проблем с регуляторами. Оказалось — кто бы мог подумать? — что использование революционной модели трёх токенов делает криптовалюту подпадающей под требования законодательств нескольких стран (и, в частности, США) в части регуляции оборота ценных бумаг. Проект свернули по-честному — вернув инвесторам деньги и закрыв все обязательства, а также удалив токены со всех площадок. 

Однако, в 2020 году Basis Cash выглянул из могилы, но ненадолго — хронология его второго пришествия была такой:

  • Август — разработчики под псевдонимами Rick и Morty появились в Телеграм-группе Basis с анонсом возрождения проекта;
  • Ноябрь — Rick Sanchez (это его полное «имя») выступает на CoinDesk с сильным заявлением: «Мы ожидаем в долгосрочной перспективе, что Basis Cash будет широко использоваться в качестве примитивного базового слоя, а это приведет к органическому спросу на актив во многих DeFi и коммерческих структурах»;
  • 2 декабря — Basis Cash появляется на рынке, стартовав с $69.77 и продолжая расти в следующие 3 дня;
  • 6 декабря — Basis Cash достигает исторического пика в $154.97;
  • С 7 по 11 декабря — Basis Cash стремительно падает, оказываясь на первом историческом дне в $1.44;
  • С 12 декабря 2020 по 12 июня 2022 Basis Cash больше никогда не растёт: его курс на 16:00 МСК 12.06.2022 находится на отметке $0.006.

30 декабря 2020 уже известный по проекту Terra До Квон публикует в Твиттере странный пост:

Пока DeFi-дегенераты заняты розничной торговлей в играх с нулевыми суммами на {ess} и Basis Cash, помните, что единственная реальная стабилизирующая сила в алгоритмических стейблкоинах — это растущее принятие и использование. Terra — старейший и наиболее широко используемый алгоритмический стейблкоин на данный момент. Склонитесь перед королём!

Тогда этот твит вызвал некоторое недопонимание у читателей Квона, но в мае 2022 года всё встало на свои места: бывший инженер Terraform Labs Хёнсок Кан (Hyungsuk Kang) дал интервью CoinDesk, в котором рассказал, что До Квон был тем самым «Риком», который пытался возродить Basis Cash. По словам Кана, несмотря на заявления в СМИ, для До этот токен никогда не был серьёзным проектом:

Basis Cash даже не проходил тестирование, мы не были уверены, что стоит тратить на него время. Но Квон хотел использовать его как полигон, пилотный проект для проверки работы алгоритмов.

Примечательно, что не только Кан и другой сотрудник, пожелавший остаться анонимным, подтвердили, что Rick — это До Квон: ребята из CoinDesk смогли найти в Телеграм-канале «Basis Cash Korea (BCK)» сообщения от Квона, где он называет себя так сам.

До Квон участвовал в мошенничестве компании Mirror Protocol?

В мае 2022 упомянутый в начале статьи «FatMan» написал в Твиттере крупный тред, указывающий на участие До Квона в возможном обкрадывании трейдеров в экосистеме компании Mirror Protocol, созданной Terraform Labs.

Путь «FatMan» начался 25 мая 2022 на кошельке Ethereum 0xFAe32E8B3794562D0348B37f6a8D84EBAd980Cb1, где были развёрнуты фарминговые контракты Mirror:

537 дней этот адрес, теперь известный как «Wormhole: Deployer 4», финансировался за счет первоначального газа из кошелька Ethereum, который инициировал развертывание контрактов Mirror. Я связал адрес кошелька и перевод газа. Оказалось, что несколько раз этот адрес владел большей частью LP Mirror на Ethereum. То есть он фармил большую часть наградных токенов MIR, которые используются для голосования по изменениям в экосистеме. Описанная ситуация показывает, что один и тот же адрес в разное время имел колоссальное преимущество на таких голосованиях.

При этом информация о транзакциях с этим кошельком тщательно скрывалась: владельцы этого и аффилированных кошельков пытались создать иллюзию того, что MIR не управляется по большей части одной организацией, но «FatMan» нашёл доказательства обратного через связь с одним и тем же кошельком.

Этот кошелёк интересен тем, что все MIR, получаемые им, используются для голосования по предложениям для управления протоколом. Два примера участвующих в этом кошельков «FatMan» выложил в Твиттере с пояснениями:

Внимательно изучите эти кошельки: некоторые из них также вложили миллионы в bLUNA в Anchor. Wormhole Deployer 4 отправил *много* mAssets из Ethereum в этот кошелек Terra (и транзакция, и адрес были связаны). Этот адрес отправил деньги следующему, который переслал их терра-киту, на счету которого были транзакции в 750M USDT! Этот терра-кит тоже распределяет свои MIR между большим числом меньших кошельков.

Один из найденных им адресов отправил деньги на адрес Ethereum, которому принадлежит имя ENS «dao5.eth». В число советников dao5 как раз входит До Квон.

«FatMan» проследил транзакции через официальный кошелёк Terraform Labs и обнаружил, что токены MIR оттуда отправляли пакетами на один и тот же кошелёк Ethereum, который впоследствии использовался для фарминга большего числа MIR:

Что они со всем этим делают? Похоже, демпингуют на вас: вот тонны транзакций между Binance и KuCoin из этого кошелька. Всё выглядит так, что управление протоколом Mirror — это мошенническая схема. Похоже, что причина, по которой предложения разработчиков Mirror так быстро набирают голоса при голосовании по предложениям, заключается в том, что Terraform Labs и связанные с ней организации тайно контролируют большую часть полномочий по управлению Mirror за кулисами без какого-либо надлежащего раскрытия информации.

Более того: по предположению «FatMan», Terraform Labs в сотрудничестве с Jump работали рука об руку над выводом капитала из экосистемы Mirror без справедливого раскрытия информации розничным инвесторам. А последние участвовали в этом с полной уверенностью, что нашли честную децентрализованную альтернативу Vanguard для инвестирования своих сбережений.

Одним из интересных фактов в этой истории является судебное дело между До Квоном и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), по которому До уже подал и проиграл апелляцию. Главным «фигурантом» дела является как раз компания Mirror Protocol — ещё в 2021 SEC добился получения судебного предписания для компании, обязывающего её работать в соответствии с законом (чего она не делала), но Квон до сих пор пытается обжаловать это решение.

Terra 2.0: возрождение LUNA или очередная пирамида?

До Квон спровоцировал крушение UST/LUNA?

После грандиозного обвала Terra USD (UST), который привёл к падению Terra (LUNA) и других криптовалют, крипторынок начал искать виноватых. Криптоэнтузиастам удалось выяснить, что непосредственно перед падением, анонимный держатель 75K BTC и 1 миллиарда UST скинул свои биткоины и поставил ставку на падение цены против LUNA, а затем продал на Curve 350M UST в идеальный момент для того, чтобы тот потерял привязку к USD. Чтобы привязка не восстановилась, он начал продавать остальные запасы UST через Binance по рыночной цене.

Так выглядела официальная версия развития событий до этой недели, когда благодаря «FatMan» на свет вышел интересный факт: в течение нескольких месяцев перед обвалом UST/LUNA До Квон вывел из системы $2,7 миллиарда через Degenbox.

Degenbox — это протокол заимствования, с помощью которого люди могут циклически покупать стейблкоины. Вы можете поставить залог, чтобы купить UST, поместить его в Anchor, затем использовать свой AUST, чтобы занять больше UST, снова поместить его в Anchor и так далее. Как пояснил «FatMan», такая система позволяет миллиардерам превращать алгоритмические стейблокины в «твёрдые» аналоги без нарушения работы алгоритмов:

Когда ты бумажный миллиардер, тебе трудно обналичить деньги. Сброс LUNA на $2 миллиарда за доллары на рынке приведет к серьезному краху. Конечно, До Квон всегда может использовать свой принтер «сжечь/чеканить», чтобы преобразовать все это в UST, но как превратить UST на $2 миллиарда долларов в реальные деньги, не сломав привязку? Здесь поможет Abracadabra’s Degenbox!

Для повышения ликвидности и обеспечения возможности осуществления крупных скрытых конвертаций использовалась следующая схема:

  • Подкуп наградами SPELL — их распределяют между теми, кто проголосует за определённый показатель пула на Votium;
  • Привлечение людей к участию через рекламу от инфлюэнсеров Terra — тысячи розничных пользователей пошли на Degenbox, чтобы получить «высокие доходы». Это начало быстро истощать резерв доходности и угрожать долгосрочной устойчивости Anchor;
  • В итоге получилась почти неподвижная ликвидность в верхней зоне привязки к курсу — между $0.98 и $1 — за счёт чего удалось обменять UST на нативные токены Abracadabra Magic Internet Money (MIM) по курсу 1:1 без потери привязки UST к USD.

Проверив движения по этой схеме, «FatMan» обнаружил, что До Квон смог таким образом вывести $2,719,132,772.01  — и никто этого практически не заметил:

UST — это будущее, говорил он. Децентрализованные деньги — это надёжные деньги, говорил он. UST не потеряет привязку к курсу, сказал он вам. «Централизованные стейблкоины в конце концов вас одолеют» — это его слова. Так почему он обналичил $2,7 миллиарда  из UST в USDT и USDC? Были ли все его слова простой ложью? (Спойлер: да!)

«FatMan» также обнаружил оттоки Terraform Labs — самые крупные суммы прошли через три биржи: $558M через KuCoin, $1 миллиард через Binance и $545M через Huobi.

«FatMan» предположил, что если бы эта сумма осталась в экосистеме Terraform Labs, а её руководство было более открытым и действовало прозрачнее, UST не потерял бы привязку месяц назад и у рынка не было бы таких больших потерь. В этой связи он обратился к До Квону и Terraform Labs с требованиями:

  • Прояснить цель этих крупных сделок;
  • Публиковать PDF-файлы с разбивкой по источникам финансирования Luna Foundation Guard, ведь средства оттуда предназначаются для страховки держателей UST;
  • Публиковать логи сделок и информацию о контрагентах для защиты привязки курса.

Примечательно, что о ситуации с Degenbox и выводом UST «по-тихому» было известно ещё в январе 2022, но не очень большому кругу лиц. Первым на более-менее крупную аудиторию — 3К человек — об этом написал твиттерянин «Fudzy», но широкого резонанса его тред не получил (а зря).

Интересно, что тогда До Квон не обратил внимания на публикацию, но когда её содержание повторил «FatMan», то выпустил тред с опровержением — закрыв к нему комментарии. Естественно, Квон утверждает, что ничего такого не делал — правда, никаких материальных доказательств не приводит, только слова:

Он настаивает на том, что его единственным источником заработка за последние два года была «номинальная денежная зарплата» от Terraform Labs, большую часть которой он откладывал:

…потому что: а) не нуждался в ней и б) не хотел, чтобы в меня лишний раз тыкали пальцем, потому что «у него слишком много!». Надеюсь, это ясно — я не сказал многого, потому что не хочу показаться жертвой, но тоже потерял в этом крахе большую часть того, что у меня было. Я говорил это несколько раз, но я действительно не забочусь о деньгах. Пожалуйста, говорите то, что проверено и правдиво — распространяя ложь, вы только усугубляет боль всех, кто потерял. Спасибо.